Credit Suisse, una dintre cele mai mari bănci din Elveţia şi din lume, se confruntă cu o criză financiară de proporţii, dar şi de imgine, împinsă acolo de ambiţia excesivă în Statele Unite, bonusuri astronomice, distrugerea culturii bancare, dar şi zvonurile care circulă pe reţelele de socializare cu privire la subcapitalizarea sa.
Ultimul val de scădere a fost la începutul acestei luni, când acţiunile Credit Suisse s-au prăbuşit cu aproape 11 la sută, ca urmare a tweet-ului unui jurnalist australian, notează mold-street.com.
Tweet-ul jurnalistului
Pe 1 octombrie, David Taylor a anunţat că o “bancă internaţională de investiţii” se află “la un pas”, fără a preciza denumirea acesteia…
Deşi în scurt timp mesajul a fost şters, efectul a fost vizibil: acţiunea Credit Suisse a scăzut la cel mai scăzut nivel de până acum, la puţin peste 3,50 franci. Şi aceasta ca urmare a faptului că în jurul acestei bănci planau oricum mai multe suspiciuni că s-ar confrunta cu probleme.
Credit Suisse a rezistat şi de această dată, dar se pregăteşte să vândă mai multe active/părţi din ramura elveţiană a băncii, în încercarea de a închide o gaură de capital de aproximativ 4,6 miliarde de euro, potrivit FT.
De la bănci la hotel de lux
Printre părţile care au fost luate în considerare pentru vânzare se numără: o participaţie în SIX Group, care administrează bursa de valori de la Zurich; o participaţie de 8,6 % în Allfunds, o companie spaniolă de investiţii listată la bursă; două bănci elveţiene specializate, Pfandbriefbank şi Baank-Now şi Swisscard, un joint-venture cu American Express.
Credit Suisse deţine o participaţie la Allfunds din 2019, iar afacerea s-a listat anul trecut cu o capitalizare de piaţă de 7,2 miliarde de euro. De atunci, acţiunile sale au scăzut la jumătate, ceea ce înseamnă că participaţia de 8,6 % deţinută de Credit Suisse valorează aproximativ 374 de milioane de franci elveţieni.
Banca încearcă, de asemenea, să vândă o proprietate emblematică, Savoy, veche de două secole, cel mai vechi mare hotel din Zurich, care se află în faţa sediului central al băncii din Paradeplatz.
Hotelul de lux, care este în curs de renovare şi urmează să se redeschidă în 2024, ar putea valora 500 de milioane de franci elveţieni, potrivit unor persoane din cadrul băncii.
Investiţii speculative
Faptul că Credit Suisse se confruntă cu grave probleme nu este o noutate.
O investigaţie a ziarului elveţian Le Temps enumără mai multe investiţii scandaloase ale băncii – Greensil, Archegos, Spinnerets, Mozambic, care au şubrezit nu doar imagine, dar şi au lăsat găuri de miliarde.
Cel mai elocvent pare a fi cazul Archegos a lui Bill Hwaang din SUA, căruia Credit Suisse i-a împrumutat miliarde de dolari pentru a-şi susţine activităţile speculative.
Bill Hwang, administrator de fonduri speculative a triumfat iniţiaal ca unul dintre cei mai buni performeri ai prestigiosului grup cunoscut sub numele de “baby tigers”. Dar în 2012, el a trebuit să pledeze vinovat pentru tranzacţii privilegiate în SUA şi să plătească o amendă de 44 de milioane de dolari.
Transformat într-un paria al finanţelor, s-a refăcut, făcând pariuri îndrăzneţe după pariuri şi mai îndrăzneţe. Prin Archegos, el ajunsese să gestioneze active de circa 10 miliarde de dolari.
La începutul anului 2020, Archegos preia controlul ViacomCBS. Preţul unei acţiuni a companiei media americane trece apoi de la 12 la 15 dolari la începutul anului 2021, datorită succesului serviciului său de streaming în timpul pandemiei. La mijlocul lunii martie, valoarea ViacomCBS s-a dublat din nou.
În acelaşi timp, de la începutul anului 2021, Credit Suisse încă mai face încercări timide de a-l face pe Bill Hwang să depună fonduri, pentru securitate. Dar fără a pune presiune asupra lui. De asemenea, aranjează calculele propriilor experţi în favoarea ei atunci când cere fonduri. Chiar şi beneficiind de acest tratament preferenţial, angajaţii Archegos se feresc din ce în ce mai mult de solicitările de programări telefonice sau le anulează în ultimul moment, scrie Le Temps.
Apoi, pe 22 martie 2021, ViacomCBS anunţă o majorare de capital care nu decurge conform planului. Compania, din care se estimează că Bill Hwang deţine indirect până la 20 de miliarde de acţiuni, se prăbuşeşte cu 55% într-o săptămână. Pe 26 martie 2021, Archegos este în faliment.
Averea lui Bill Hwang? Aproximativ 20 de miliarde au dispărut în fum, potrivit Bloomberg. Factura totală pentru Credit Suisse, 5 miliarde de dolari. O nouă dramă pentru a doua bancă elveţiană, imediat după afacerea Greensill, care a izbucnit cu abia o lună mai devreme şi a dat deja o lovitură proastă reputaţiei băncii.
Ce urmează
În acest an involuţiile au continuat, iar la începutul acestei luni după o serie de comentarii liniştitoare şi previziuni încurajatoare din partea analiştilor, cotaţia acţiunilor Credit Suisse a revenit la un nivel de 4 franci.
“Nu putem face paralele cu criza financiară din 2008 sau cu situaţia cu Deutsche Bank din 2016”, spune analistul Citigroup Andrew Coombs. “Nimic nu este încă stabilit, dar deocamdată Credit Suisse este o achiziţie pentru cei care au o cantitate suficientă de curaj la anumite niveluri de preţ”, afirmă Andrew Coombs, citat de FT.
Totodată cotidianul financiar constată că în ceea ce priveşte poziţiile de lichiditate ale băncii, rata de acoperire a lichidităţii Credit Suisse este de 191%, ceea ce este semnificativ mai mare decât cel al majorităţii băncilor similare.
Acest raport reflectă valoarea activelor financiare foarte lichide ale băncii, care pot fi utilizate pentru a-şi îndeplini obligaţiile pe termen scurt. “Pe baza situaţiilor financiare ale companiei la sfârşitul celui de-al doilea trimestru al anului 2022, credem că Credit Suisse are un nivel suficient de capital şi o pernă de lichiditate de încredere”, a declarat analistul JPMorgan Kian Abouhossein.
Cu toate acestea, cele mai recente analize, printre care şi una a Deutsche Welle, arată că banca elveţiană va avea nevoie de capital suplimentar de 4 miliarde de franci elveţieni pentru a-şi finanţa planul de restructurare. De unde va face rost de bani? Poate de la investitori? Se întreabă Financial Times. Aceştia se pare că n-o prea iubesc.
Financial Times îndeamnă la vigilenţă ca să fie ignorat faaptul că Credit Suisse este în top 30 al celor mi importante bănci pentru sistemul bancar mondial şi că au fost cazuri când probleme evidente la alte instituţii financiare au fost ignorate complet de autorităţi şi investitori.
